Στην αύξηση της ελεύθερης διασποράς σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές, αλλά και στην περαιτέρω ενίσχυση της εμπορευσιμότητας της μετοχής της Άβαξ, στόχευε η τοποθέτηση μετοχών (placement) που υλοποιήθηκε χθες από τη διοίκηση της εταιρίας.
Συνολικά μεταβιβάστηκαν 6.500.000 μετοχές, περίπου 4,4% του μετοχικού κεφαλαίου, εξωχρηματιστηριακά και σε τιμή 2 ευρώ ανά μετοχή. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε με discount 5,4% έναντι της τιμής κλεισίματος (2,115 ευρώ) χθες και premium 5,8% έναντι της μέσης τιμής του τελευταίου τριμήνου.
Σύμφωνα με πληροφορίες η τοποθέτηση μετοχών υπερκαλύφθηκε καθώς η συνολική ζήτηση έφτασε τα 9 εκατ. μετοχές. Οι αγοραστές ήταν κυρίως Έλληνες θεσμικοί και family offices, αλλά σημαντική συμμετοχή είχαν και κάποιοι ξένοι θεσμικοί.
Τις μετοχές τους διέθεσαν οι βασικοί μέτοχοι, Χρήστος Ιωάννου (πρόεδρος της εταιρίας) με το ποσοστό του να διαμορφώνεται από 23,6% σε 21,6% (πούλησε 3 εκατ. μετοχές) και ο Κωνσταντίνος Μιτζάλης (διευθύνων σύμβουλος) ο οποίος πούλησε 2,3 εκατ. μετοχές) διατηρώντας το 16% (από 17,6%) καθώς και άλλοι μέτοχοι που δεν είναι υπόχρεοι να δημοσιοποιήσουν τη συναλλαγή (έχοντας ποσοστό κάτω του 5%).
Η συναλλαγή συντονίστηκε και υλοποιήθηκε από την Euroxx Χρηματιστηριακή, σε μια περίοδο κατά την οποία εκτιμάται βελτίωση των οικονομικών μεγεθών του κατασκευαστικού ομίλου, κάτι που εξασφαλίζει το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων.
Όπως ανέφερε σε πρόσφατη ανάλυση της η Edison, ο κύκλος εργασιών της Άβαξ εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε περίπου 600 εκατ. το 2024 και σε περίπου 750 εκατ. το 2025 και αντιστοίχως τα EBITDA σε 100 εκατ. και 114 εκατ. ευρώ. Στην ίδια ανάλυση σημειώνεται ότι με βάση τα προβλεπόμενα καθαρά κέρδη του 2024, η μετοχή της εταιρίας διαπραγματεύεται με P/E 7,5x το οποίο αποτελεί σημαντικό discount (42%) σε σχέση με τον μέσο όρο του ανταγωνισμού.
Βάσει των πιο πρόσφατων δημοσιοποιημένων στοιχείων (30.06.2024) το ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων του κατασκευαστικού ομίλου ήταν 3,2 δις ισομερώς κατανεμημένο ανάμεσα σε ιδιωτικά και δημόσια έργα, αποτελούμενο κατά 90% από 8 μεγάλα έργα, τα οποία βρίσκονται σε αρχικό στάδιο κατασκευής, γεγονός το οποίο, όπως σημειώνει η Edison, εξασφαλίζει σημαντικό τζίρο τα επόμενα έτη, αποτελεσματικότερο έλεγχο του κόστους και την επίτευξη σημαντικής λειτουργικής κερδοφορίας.
